Capcană uriașă a companiei din spatele scandalului brokerului

Baza de bază pentru scandalul de intermediere poate fi mai mare decât pare la prima vedere, scrie Opten. Cel puțin acest lucru este demonstrat de faptul că proprietarii și managerii companiilor în cauză au un interes pentru sute de alte companii.

capcană

Rețeaua de contacte a Buda-Cash Brokerage House, Hungária Securities Ltd. și Quaestor este complexă chiar și în comparație cu structurile interne. Prin urmare, merită să analizăm mai serios sistemul de relații al companiilor, spune compania de informații despre companie. Analiza actuală are, de asemenea, o importanță deosebită, deoarece proprietarii societăților comerciale cu răspundere limitată nu sunt de obicei publicate de instanța de înregistrare din cauza contextului legal, dar acești proprietari pot fi găsiți și în baza de date Opten. „Companiile cu răspundere limitată sunt jucători cheie în economia maghiară, astfel încât cunoașterea deplină a fondului lor de proprietate este o problemă cheie atunci când se analizează sistemul de relații al companiilor”, spune Tamás Tóth, director general Opten Kft.

Tabelul publicat de companie - între paranteze veniturile din vânzări pentru 2013, unde este dat - clasifică Buda-Cash Brókerház Zrt. (5 miliarde) și Buda-Cash Vagyonkezelő Zrt. (16 milioane) drept Buda-Cash., DRB Dél -Dunántúli Regionális Bank Zrt. (3,5 miliarde), ÉRB Northern Hungary Regional Bank Zrt., BRB Buda Regional Bank Zrt. Și Dél-Dunántúli Takarék Bank Zrt. T. Chestorul include chestorul Pénzügyi Tanácsadó Zrt. (1,5 miliarde), Quaestor Securities Trading and Investment Ltd. (3,7 miliarde) și Quaestor Financial Hrurira Tanácsadó és Szolgáltató Kft. (20 milioane). Hungária Securities Investment and Securities Trading Ltd. (788 milioane HUF) este singură.

Cele trei grupuri de companii par a fi grupări independente după prima rundă de analiză a datelor. Cu toate acestea, sistemul de relații intra-grup al companiilor studiate este extrem de complex. Proprietarii și managerii sunt de obicei interesați de mai multe companii, iar relațiile de proprietate între companii și suprapuneri de audit pot fi un adevărat tratament pentru analiști și anchetatori.

Dintre grupuri, sistemul de relații al companiilor implicate în cazul Buda-Cash este cel mai extins, în tabelul de mai jos sunt prezenți proprietarii și înregistratorii direcți ai companiilor examinate. Companiile și persoanele de pe listă ar fi putut influența unul sau mai mulți membri ai grupului în ultimii 3 ani, conform bazei de date Opten.

Cu toate acestea, în imperiul complex al companiei, merită să ne uităm la proprietarii indirecți, adică la proprietarii finali. Lista finală a proprietarilor grupurilor include, de asemenea, persoane fizice care nu sunt proprietari direcți, precum și persoane fizice și companii cu adrese străine.

Persoanele care pot fi legate de Buda-Cash ca proprietari finali: Dr. Attila Földvári, Dr. Kornél Georgi, Dr. István Oláh, János Gyarmati, Krisztina Horváth, András Illés, Gyöngyike Józsa, Sándor Kulcsár, László Lakatos, Mészáros, care trăiesc în Filipine József, Tamás Ákos Németh, Gyula Pál, Zoltán Pintér, Angéla Schönstein, Péter Tölgyesi, Andrea Tölgyesiné Szamosi, Péter Varga, Mónika Magyar Vargáné și László Végh. Printre proprietarii finali înregistrați pe site-ul offshore se numără Duna Holding Corporation, Highsmith Consulting Inc. și Pullington Holding Ltd. (Seychelles), Duna Holding Corporation (Panama), Zalman Acquisitions Ltd. până în 2013 și Zalman Acquisitions Ltd. până în 2014. Baisley Management Ltd . (Cipru), pe lângă Cabinetul de avocatură Georgian-Földvári-Oláh, Organizația de integrare a instituțiilor de credit cooperativ, municipalitatea județului Dunaújváros și primăria județului Dunaújváros. La chestor sunt István Csaba Tarsoly, Erika Tarsolyné Rónaszéki și Insula Management Establishment (Liechtenstein). Ultimii proprietari ai valorilor mobiliare Hungária sunt Lászlóné Kecskés și István Seres.

Sistemul de relații este complicat și mai mult de faptul că proprietarii finali au proprietate indirectă asupra unui total de alte 176 de companii naționale, iar aceste companii au obținut venituri anuale totale din vânzări de 33 miliarde în 2013. Filialele sunt alte întreprinderi deținute de companiile chestionate. Aceștia pot fi deosebit de vulnerabili la insolvența societății-mamă. Potrivit Opten, aproximativ 55 de companii care pot fi conectate în vigoare aparțin acestui grup critic, cu o cifră de afaceri totală de aproximativ 5 miliarde HUF. Complexitatea proprietății este indicată de faptul că unele filiale apar și în rețeaua directă a proprietarilor de companii.

Cele mai mari filiale în cazul Buda-Cash sunt MGU Magyar Gumi-rehashasítóító Kft. (413 milioane), Mobil-Cash Európa Információechnológiai és Szolgáltató Zrt. (218 milioane) și MIB Europe Biztosítási Alkusz Zrt. (166 milioane). La Quaestor, ETO Park Kft. (Un miliard și jumătate), Győr ETO FC Labdarugó és Sportszszolgáltató Kft. (840 milioane), Quaestor Invest Befektető, Vagyonkezelő és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (351 milioane), Quaestio Kommun. ), Quaestor-Net Informatikai Kft. (204 milioane) și QuaesTel Telekommunikációs Kft. (140 milioane).

Companiile surori sunt afiliate care sunt deținute direct sau controlate de proprietarii și înregistratorii direcți ai grupurilor. Procedurile de lichidare și faliment ale membrilor grupului afectează indirect aceste companii, deoarece este de așteptat ca anchetele oficiale să acopere și cercul de proprietari și manageri, astfel încât dificultățile de plată și procedurile de anchetă pot ajunge la companiile surori prin intermediul acestora. Este greu de estimat ce înseamnă asta în viața companiilor surori. Depinde în mare măsură de cât de atașați sunt de proprietarii principali, de ce alți proprietari externi au și de câtă influență au sau au avut asupra firmelor. Potrivit bazei de date Opten, un total de 157 companii surori pot sau au fost legate de companiile chestionate în ultimii 3 ani. Acestea au realizat un venit anual total din vânzări de 26 miliarde HUF. Datorită sistemului complex de relații, companiile surori sunt adesea filiale sau chiar proprietari.

La Buda-Cash, cea mai mare companie-sursă cu venituri din vânzări - indicată și între paranteze - este Wamsler SE European Household Technology Company (nouă miliarde, Zoltán Pintér), Balabit IT Security Technology Systems Development and Service Ltd. (2,2 miliarde, András Illés ), Hidasháti Mezőgazdasági Zrt. (2,1 miliarde, Pál Gyula), Csabatáj Mezőgazdasági Zrt. (1,8 miliarde, Pál Gyula), Hungarotejfeldolgozó Kft. (1,1 miliarde, BC 2000 Pénzügyi Tanácsadó Kft.), Mátrafűtonia Management Kft.), IT Assistance Informatikai és Szolgáltató Zrt. (270 milioane, Péter Varga) și Bank Assistance Informatikai és Tanácsadó Zrt. (267 milioane, Péter Varga). La Quaestor, acesta este QuaesTour Utazásszervező és Utazásközvetítő Kft. (Un miliard și jumătate, Erika Tarsolyné Rónaszéki) și Bérc Hotel Ingatlanhasznosító Kft. (719 milioane, Erika Tarsolyné Rónaszéki).

Datorită naturii scandalului de intermediere, autoritățile pot inspecta și auditorii companiilor implicate. Prin urmare, acest lucru este conceput pentru alte companii auditate de auditorii în cauză. Faptul că două companii au același auditor nu înseamnă că au o relație financiară sau juridică, subliniază Opten. Katalin Gyimesi este auditorul Buda-Cash, Gabriella Forgács și Mária Karácsondi au ocupat funcția la Hungaria, iar dr. János Rocskai la chestor.

Au auditat un total de 139 de companii în ultimii ani, care au generat vânzări de aproape 114 miliarde HUF într-un an. Gabriella Forgács a controlat Pappas Auto Magyarország Kereskedelmi és Szervíz Kft. (50 miliarde), EvoBus Hungária Kereskedelmi Kft. (16 miliarde), Kupon Portfolio és Kereskedelmi Kft. (10 miliarde), Kincstárház Kereskedelmi Kft. (2,7 miliarde) Kft. (2,5 miliarde) și Star Rent Kft. (2,2 miliarde). Mária Karácsondi s-a abonat la Cod Hungary Kft. (2,3 miliarde), dr. János Rocskai către Dolex Szerelő és Kereskedelmi Kft. (1,9 miliarde) și PowerQuattro United Performance Electronics Ltd. (1,4 miliarde), iar Katalin Kötcseiné Gyimesi către Soós Tészta Kft. (1,7 miliarde).

La instituțiile financiare aparținând grupului Buda-Cash, un număr de persoane fizice, municipalități și companii și-au menținut conturile. Ar putea fi cei mai mari pierzători în scandalul brokerajului, scrie compania de informații despre companie. Cât de mult pot pierde poate varia foarte mult de la companie la companie, în funcție în mare măsură de deținerile totale de numerar ale acestora au fost gestionate la instituțiile financiare implicate, dar depinde și de rezultatul lichidării și al procedurilor penale. În orice caz, peste 6.000 de companii care își desfășoară activitatea și-au menținut conturile curente în instituțiile financiare în cauză.

În opinia lor, procedurile actuale de lichidare și faliment vor avea cu siguranță consecințe negative pe termen lung. Cel mai intens impact poate fi în microambientul companiilor implicate. În plus față de pierderile directe, anchetele oficiale vor fi, de asemenea, o povară administrativă serioasă și poate începe un val de lichidare prin lanțul de proprietate, care poate afecta deja neplăcut furnizorii companiilor afiliate.

Cu toate acestea, efectele macroeconomice ale cazului pot avea consecințe chiar mai grave decât efectele locale. Una dintre cele mai grave consecințe va fi scăderea încrederii investitorilor. În Ungaria, care are deja o cultură a investitorilor subdezvoltată, economisitorii se vor orienta către valori mobiliare mai sigure, ceea ce ar putea ridica probleme de lichiditate și finanțare pe piața de capital de risc. Iar scăderea disponibilității de a investi este grav dăunătoare competitivității țării. Alte efecte secundare ale unei situații de încredere care se deteriorează pot fi fluxurile de capital de la instituții financiare mai mici la instituții mai mari sau peste granițe.

De asemenea, va costa o mulțime de bani pentru introducerea și operarea economiei țării, prin consolidarea preconizată a controlului instituțiilor financiare. Creșterea sarcinilor administrative va fi resimțită atât din partea organelor de supraveghere, cât și a instituțiilor financiare auditate, ceea ce poate afecta și competitivitatea economiei.

Nu în ultimul rând, etica afacerilor și cultura antreprenorială maghiară au primit o altă palmă, spun ei. În starea publică, a ieșit din nou în evidență că există întotdeauna lacune în Ungaria și pot fi exploatate impun de mulți ani, chiar și atunci când vine vorba de stabilirea a sute de miliarde de forinți, spune Opten.