Fonduri de capitaluri proprii, criterii de selecție a fondurilor de capitaluri proprii

În articolul nostru de astăzi, trecem în revistă cele mai importante cunoștințe despre fondurile de capitaluri proprii. Să ne uităm la ce bun sunt, ce caracteristici au fondurile mutuale ponderate prin capitaluri proprii. De asemenea, acoperim ce trebuie să căutăm atunci când alegem între fonduri de capitaluri proprii.

Ce sunt fondurile de capitaluri proprii?

Fondurile de acțiuni sunt fonduri de investiții a căror politică de investiții specifică faptul că dețin majoritatea activelor fondului în acțiuni. Administratorul fondului determină proporția acțiunilor dintr-o politică de investiții pentru un fond de capitaluri proprii, este obișnuit să existe un minim de 90%, un raport maxim de 100% și un raport țintă de 100% acțiuni pentru aceste fonduri mutuale.

Astfel, conform regulilor de mai sus, un fond de capital deține toate acțiunile din portofoliul său în toate condițiile pieței, chiar dacă prețurile acțiunilor scad. În cazul unui fond de capitaluri proprii, ca în exemplul de mai sus, 90% din active rămân în acțiuni în toate condițiile pieței. Desigur, investitorul are de ales, deoarece poate vinde fondul de capitaluri proprii.

Se poate vedea, deci, că prin cumpărarea unui fond de acțiuni, practic cumpărăm un portofoliu de acțiuni. Este recomandabil să alegeți un fond de capitaluri proprii în loc de un portofoliu de capitaluri proprii compilat, deoarece administratorul de fonduri poate realiza acest lucru mult mai eficient din punct de vedere al costurilor, iar obiectivul administratorului de fond este de a depăși indicele de referință, adică valoarea de referință.

Punctul de referință al unui fond de acțiuni este de obicei indicele bursier din acțiunile căruia se formează portofoliul fondului de acțiuni. Exemple de repere:

Bursa fondului de capital american este indicele S&P 500

Indicele de referință și indicele de referință al fondului de acțiuni din Ungaria este indicele BUX

Indicele de referință al fondului de capital german, indicele de referință este indicele DAX

Indicele de referință al fondului de capital global, indicele de referință este MSCI World Index

Fondul european de capital Eurostoxx 50 Index

Avantajele unui fond de capitaluri proprii

Prin urmare, un investitor se pricepe la un fond de acțiuni, deoarece poate construi în mod eficient un portofoliu de acțiuni. În practică, acest lucru înseamnă că este suficient să cumpărați unitățile fondului de capitaluri proprii, nu este nevoie să cumpărați acțiunile separat, să deschideți un cont la o firmă de brokeraj. În plus, în cazul acțiunilor străine, putem întâlni comisioane mai mari dacă cumpărăm acțiunile printr-o firmă de brokeraj maghiară.

Celălalt avantaj al alegerii unui fond de capital este că administratorul de fond își propune să depășească indicele de referință. Deci, cu un fond de acțiuni bine ales, investitorul este mai bine să-și investească banii, de exemplu, cumpărând un indice bursier (cu ETF-uri, de exemplu).

Piețele la distanță pot fi, de asemenea, accesate cu ajutorul unui fond de acțiuni, la care un investitor individual ar putea accesa foarte scump, cum ar fi acțiunile companiilor africane și asiatice. În plus, există fonduri de capitaluri proprii care acoperă diferite sectoare, cum ar fi un fond de capitaluri proprii care investește numai în sectorul financiar. Acestea ne permit să ne diversificăm în mod eficient portofoliul.

Dezavantaje ale fondurilor de capitaluri proprii, riscuri

Beneficiile de mai sus se pot bucura de investitor numai dacă administratorul fondului obține efectiv un rezultat mai bun decât rentabilitatea de referință. Din păcate, acest lucru nu este adesea cazul, ci așa-numitul examinând raportul alfa, putem vedea dacă administratorul fondului de capitaluri proprii a reușit să prezinte un profit suplimentar peste rentabilitatea de referință în trecut. În detaliu pe această temă: Compararea performanței administratorilor de fonduri de investiții cu raportul alfa

Un alt aspect important este costul, o parte semnificativă din care este comisionul de administrare. Prin urmare, este recomandabil să se examineze și acest lucru, deoarece în cazul unei comisioane mai mari de gestionare a fondului, fondul de capitaluri proprii poate fi costisitor chiar și în cazul unei investiții pe termen lung. În plus față de comisionul de administrare a fondului, sunt suportate costuri suplimentare, care sunt exprimate în raportul total de cheltuieli (TER). Costurile fondurilor de capitaluri proprii, interogarea indicatorului de cost total, au fost revizuite la următorul link: Taxa de administrare a fondului, Indicatorul de cost total

Al treilea aspect care ar trebui examinat este riscul, adică cât de mult risc (varianță, fluctuație de preț) au realizat diferitele fonduri de capitaluri proprii. Acest lucru ar trebui examinat din punct de vedere al riscului unitar. Puteți utiliza indicatorul Sharpe sau rata Sortino pentru a face acest lucru. Articolele noastre despre evaluarea riscurilor fondurilor de investiții:

De asemenea, abordăm probleme similare celor de mai sus în cartea noastră Fapte și concepții greșite despre bursă și investiții. Dacă sunteți interesat de subiect, faceți clic aici și citiți în carte!

Aviz juridic: Conținutul de pe acest site este privat, vă rugăm să nu bazați deciziile de investiții pe acesta! Conținutul postat pe site are doar scop informativ și nu ia în considerare obiectivele de investiții ale niciunui utilizator și nu constituie sfaturi de investiții. Informațiile conținute aici sunt doar orientative, deoarece acuratețea și caracterul complet nu sunt garantate. Nu este recomandat să vă bazați pe informațiile de pe site atunci când se iau decizii de tranzacționare sau de gestionare a riscurilor, opiniile și interpretările pot fi modificate în orice moment fără notificare prealabilă.

În nici un caz, conținutul de pe acest site nu poate fi considerat un stimulent investițional, o invitație la cumpărarea sau vânzarea valorilor mobiliare, chiar dacă o descriere a unei metode de investiții susține o vânzare sau cumpărare! Informațiile și analizele de pe acest site reflectă confidențialitatea autorilor. Scrierile care apar pe această pagină nu pun în aplicare Secțiunea 4 (2) din Legea CXXXVIII din 2007 (Bszt.). analiza investițiilor în conformitate cu punctul 8 și sfaturi privind investițiile în conformitate cu punctul 9. Având în vedere cele de mai sus, operatorul, editorii, autorii și editorul site-ului își asumă orice răspundere pentru orice daune sau cheltuieli directe sau indirecte rezultate din anumite decizii de investiții pe baza informațiilor sau datelor disponibile pe site.

Instructorii folosesc prelegerile disponibile pe site-ul web, sau sistemele de tranzacționare și suprafețele de tranzacționare prezentate în timpul DVD-urilor educaționale, produselor și cursurilor care pot fi achiziționate, doar în scop ilustrativ. Utilizarea conturilor demo sau reale a sistemelor și platformelor de tranzacționare disponibile la fiecare firmă de brokeraj are doar scop ilustrativ în timpul cursului. Prin urmare, nu recomandăm ca decizia de a alege o firmă de brokeraj să fie influențată de sistemul de firme de brokeraj pe care îl folosesc instructorii noștri pe parcursul cursului.