Economie

109 miliarde HUF au părăsit fonduri de investiții în prima jumătate a anului, fondurile au înregistrat o pierdere totală de 87 miliarde HUF de la începutul anului pe baza performanței lor pe piață, Asociația Maghiară a Administratorilor de Fonduri de Investiții și a Managerilor de active (Bamosz) a spus joi.

Activele totale ale fondurilor administrate de membrii Bamosz au scăzut cu 4,3 la sută în al doilea trimestru al anului 2008, în scădere cu 5,6 la sută de la începutul anului. Activele fondurilor erau de 3.010 miliarde HUF la sfârșitul lunii iunie.

În al doilea trimestru, un total de 139 miliarde HUF de capital a fost retras din fonduri, în timp ce performanța de piață a fondurilor a dus la o pierdere de 6,9 miliarde HUF pentru investitori.

În al doilea trimestru, au fost lansate 24 de fonduri noi, cinci fonduri au fost aduse de trei noi membri ai Bamos și trei fonduri au fost închise. Numărul fondurilor a crescut cu un total de 47 în prima jumătate. La sfârșitul semestrului, membrii asociației gestionau 368 de fonduri.

Tendința oarecum în schimbare din anii precedenți, fondurile tradiționale de obligațiuni și fondurile pieței monetare fiind înlocuite cu fonduri alternative cu risc scăzut, a continuat în 2008.

Raportul fondurilor de lichiditate a crescut la 23,8 la sută și continuă să fie cel mai mare grup. Deși fondurile imobiliare au fost din nou supuse retragerilor de capital în prima jumătate a anului, fondurile imobiliare formează în continuare al doilea grup ca mărime, cu 18,9 la sută. Proporția fondurilor garantate este deja de 16,5% și formează a treia categorie ca mărime. Fondurile de obligațiuni și piețe monetare (cu excepția fondurilor de lichiditate) reprezintă acum doar 19% din activele totale. (Acest raport era încă de 51,1% la începutul anului 2006 și de 22,1% la sfârșitul anului 2007.)

Popularitatea fondurilor alternative cu risc scăzut a crescut pe termen lung, deși proporția fondurilor mai riscante a scăzut în ultimele 9 luni din cauza recesiunii piețelor bursiere. Raportul dintre fondurile de capitaluri proprii și mixte și alte fonduri neevaluate la totalul fondurilor era de 17,3% la sfârșitul trimestrului, în timp ce ponderea fondurilor derivate a crescut la 1,1%.

Pe lângă fondurile de investiții, membrii Bamos au gestionat active de 3.070 miliarde HUF la sfârșitul primei jumătăți a anului, astfel încât activele totale administrate de aceștia s-au ridicat la 6.080 miliarde HUF.

Raportul menționează că unele dintre activele administrate se află în fonduri mutuale, deci există o suprapunere între cele două active administrate. În plus, portofoliile altor fonduri mutuale includ unități din alte fonduri. Excluzând aceste duplicări, activele nete s-au ridicat la 2.815 miliarde HUF în cazul fondurilor de investiții și 5.569 miliarde HUF în cazul activelor combinate.

Activele gestionate în afara fondurilor au scăzut cu 0,1 la sută în al doilea trimestru, în timp ce au scăzut cu 10,2 la sută de la începutul anului.

În cadrul gestionării activelor, cel mai mare cerc este format din active ale fondurilor, în principal active gestionate pentru fonduri de pensii private. Acestea reprezintă 60,7 la sută din activele totale administrate, în valoare de 1.864 miliarde HUF la sfârșitul lunii iunie.

Activele de asigurare în valoare de 925 miliarde HUF reprezintă 30,1 la sută din activele administrate în afara fondurilor. În cadrul activelor de asigurare, produsele legate de unități reprezintă 372 miliarde HUF. Activele acestuia din urmă au scăzut cel mai rapid, cu 7,8% în al doilea trimestru.

Restul de 9,2 la sută este reprezentat de alte active aflate în administrare, în valoare de 281 miliarde HUF la sfârșitul primului trimestru.

62,1% din activele administrate sunt în titluri de stat și titluri de stat, 19,1% în acțiuni străine, 6,7% în acțiuni interne, 22,2% în certificate de investiții, iar proporția imobilelor este de 0,7%.

În al doilea trimestru, ponderea acțiunilor interne și străine în activele administrate a scăzut, de asemenea, în timp ce ponderea certificatelor de investiții a crescut.