Emisia de acțiuni Bawag a avut succes

Cel mai recent stoc bancar a debutat pe bursa din Viena. Grupul Bawag, a patra cea mai mare firmă financiară din Austria, a vândut acțiuni în valoare de 1,9 miliarde EUR în cea mai mare ofertă publică primară (IPO) din istoria țării, investitorii abonându-se la 40,25 milioane de acțiuni la un preț de 48 EUR. Cu toate acestea, în prima zi de tranzacționare de ieri, titlurile de valoare Bawag au scăzut la 46 EUR după deschidere. Austria a avut ultima dată o ofertă bancară în 2005, când Raiffeisen Bank International (RBI) a vândut acțiuni în valoare de 1,1 miliarde de euro. Înainte de lansarea actuală a lui Bawag, cel mai mare titlu IPO a fost Strabagé, care a câștigat 1,3 miliarde EUR în 2007.

bawag

Bawag a fost prezent anterior în Ungaria ca unul dintre proprietarii MKB Bank, însă instituția de credit austriacă, aflată într-o situație dificilă în timpul crizei, a trebuit să vândă acțiunea de 10% din banca maghiară. IPO-ul actual ar putea fi o mișcare bine temporizată, deoarece acțiunile bancare se comportă excelent în toată regiunea. Bawag are o capitalizare de piață de 4,8 miliarde EUR la prețul de emisiune, în timp ce capitalul propriu al companiei a fost de 3,35 miliarde EUR, conform primului raport semestrial.

Dintre acțiunile băncilor regionale, RBI este una dintre cele mai mari vedete din acest an, prețul său a crescut cu 68% de la începutul anului, ajungând încet la 30 de euro, ceea ce altfel este încă foarte departe de vârfurile de dinainte de criză de peste 110 euro . Marșul spectaculos al Raiffeisen din ultimul an s-ar putea datora succesului eforturilor de raționalizare a CEO-ului Karl Sevelda, care a fost numit la mijlocul anului 2013, și rentabilității tot mai mari a băncii, inclusiv a fiicei maghiare de lungă durată. Acțiunile unui alt grup financiar austriac, Erste Bank AG, care este prezent și în Ungaria, sunt de asemenea în cursă: au crescut cu mai puțin de 35% din ianuarie. Cursul de schimb atinge încet limita psihologică de 40 EUR, dar chiar și sub vârful din 2007 de peste 60 EUR. OTP maghiar, care a atins vârful de 10.970 HUF în iulie 2007, are șanse mult mai mari de a lua o decizie record, întrucât valorile mobiliare bancare nu mai reprezintă un procent.

Raliul OTP se datorează, pe de o parte, cifrelor mai bune ale profitului și, pe de altă parte, știrilor despre achiziții. În ultimul an, a cumpărat, de asemenea, patru instituții de credit din regiune, a preluat portofoliul Axa în Ungaria în urmă cu un an și a cumpărat o bancă în România, Croația și Serbia. Banca maghiară poate face și ochi pe piața din Orientul Îndepărtat, deoarece și-a deschis marți biroul de la Beijing pentru a menține un contact mai strâns cu partenerii și autoritățile chineze. Biroul este doar o reprezentare, nu face afaceri. Csaba Prutkay, șeful biroului de la Beijing, a confirmat cele spuse anterior de directorii OTP despre achiziții. Instituția de credit ar cheltui în jur de 1 miliard de dolari pe achiziții, dar pentru moment se va extinde exclusiv în Europa de Est și Centrală. Așteaptă doi ani după deschiderea biroului de la Beijing, apoi vor decide investiții suplimentare acolo.