Cum se investește în petrol?

Prețul petrolului a început să scadă brusc din iulie anul trecut, ceea ce a mișcat imaginația multora dintre voi.

Din ce în ce mai mulți oameni scriu că vrei să intri în comerțul cu petrol, pur și simplu nu știi cum.

Înainte de a intra în această problemă, să punem o întrebare importantă: este petrolul cu adevărat atât de ieftin acum încât trebuie să vă grăbiți să îl cumpărați?

Înțeleg că prețul său s-a înjumătățit în jumătate de an, dar dacă a fost prețul său normal?

Să analizăm evoluția prețului petrolului în ultimele decenii. Din motive de simplitate, am căutat un curs de schimb ajustat la inflație, astfel încât să puteți vedea valoarea actuală a prețului normal al petrolului în ultimele decenii.

Ei bine, tot crezi că petrolul este extrem de ieftin?

În 1973, embargoul asupra țărilor producătoare de petrol (arabe) (OPEC) a dus la o creștere a prețurilor la petrol, iar apoi un baril de petrol a scăpat astăzi peste 100 de dolari din cauza anului furtunos din 1979 (revoluția iraniană). De acolo, prețul scădea constant între 20 și 40 de dolari, din care nici măcar nu s-a mutat timp de aproape 20 de ani. Din 2002, China și alte țări emergente, care au înregistrat o creștere anuală de două cifre, au menținut prețurile la petrol ridicate.

Prețul ridicat a fost, de asemenea, agravat de faptul că cantitatea de contracte futures pe petrol achiziționate în scopuri speculative a crescut de 17 ori între 2002 și 2014 și a scăzut acum la zece ori. Acesta este, de asemenea, un factor serios care a crescut prețul de piață al petrolului, despre care mulți spun că este mult mai bun decât ar fi fost justificat de cererea reală.

Până în anii 1980, cartelul OPEC privind petrolul și prețurile își pierduse o mare parte din influență, din ce în ce mai mulți membri non-OPEC au început să extragă petrol, iar membrii OPEC au pierdut din ce în ce mai multă cotă de piață.

S-a anunțat apoi că menținerea cotei de piață era mai importantă decât menținerea prețurilor ridicate. Rezultatul acestei producții și producția mai rapidă decât cererea a fost prețul petrolului de 20-40 dolari astăzi, care a fost în vigoare de aproape douăzeci de ani în acel moment.

Acest lucru este important, deoarece exact asta se întâmplă din nou acum. Revoluția americană a petrolului de șist și a gazelor de șist (așa cum se numește) se confruntă cu o concurență crescândă din partea țărilor arabe. Prin urmare, Arabia Saudită și-a anunțat din nou programul de menținere a cotei de piață, fără să-i pese de prețul petrolului. O poate face cu ușurință, o poate extrage economic chiar și la un preț de 10 USD.

Obiectivul său principal este de a scoate de pe piață companiile petroliere de mare adâncime și de fracturare cu tehnologie mai scumpă. (Noile tehnologii au un cost suplimentar de 30-40 USD.)

Ce pot face alte țări producătoare de petrol ale căror bugete au fost supărate de scăderea bruscă a prețurilor? (Petrolul reprezintă jumătate până la două treimi din veniturile totale ale majorității țărilor mari producătoare de petrol.) Doar una: produce mai mult petrol pentru a face mai multe venituri. Dar acest lucru va deprima și mai mult prețul petrolului.

Creșterea cu două cifre a Chinei este un lucru din trecut, economiile europene și japoneze sunt, în cel mai bun caz, doar zvârcolite, iar Statele Unite devin încet un exportator de petrol și nu un importator din nou. Adică, extracția crește exact atunci când cererea scade la adâncimi mult văzute.

Același lucru se repetă din nou ca la mijlocul anilor optzeci.

Adică, petrolul revine acum la cursul normal de schimb. Prin urmare, este destul de riscant să speculăm că va fi din nou 100 de dolari pe baril de petrol în câteva luni.

Mai ales că poate dura chiar și câțiva ani de război între vechile companii producătoare de produse ieftine și cele mai scumpe, care durează mai mult cu capital. Dar apoi cei vechi mențin prețul petrolului scăzut cât pot de mult.

Pe scurt, nu m-aș grăbi să pariez prea mulți bani imediat că în curând vor fi din nou 100 de dolari pe baril de petrol.

Desigur, dacă îl cumpărați cu 40 USD și chiar îl corectați înapoi la 50 USD în doar câteva zile, ați câștigat deja 25%. Știți doar că prețul petrolului nu se poate opri nici măcar la 25 USD.

După atâtea plăceri, cum poți investi în petrol?

Prima modalitate este de a investi indirect atunci când investiți în companii petroliere. Atunci fii atent că nu contează dacă ești de la o companie petrolieră cu preț scăzut la petrol sau de la o companie care rafinează și distribuie petrol cu preț scăzut, pentru că dacă ai benzină ieftină, se va epuiza mai mult, deci beneficiile sunt mai mari.

Multe companii petroliere sunt interesate de ambele în același timp (exploatează și rafinează petrolul), nici măcar nu sunt afectate de prețul actual al petrolului.

Dar puteți investi și la nivel global în companii energetice, cum ar fi ETF-ul Ishare Global Energy.

S-ar putea să te uiți la tine pe piața bursieră a Rusiei și să crezi că atât acțiunile, cât și rubla vor crește dacă prețul petrolului crește (adică câștigi la acțiuni și ruble în același timp) și speri că acest lucru se va întâmpla mai devreme decât țara se află pe doi umeri.din cauza embargoului occidental și a prețului petrolului de 40 de dolari. SPDR S&P Russia ETF este un bun exemplu în acest sens.

De asemenea, puteți investi direct în petrol cumpărând contracte futures, certificate, dar nu le-aș recomanda nimănui care nu le atinge, deoarece pot primi surprize foarte neplăcute, spuneți când li se cere să pună mai mulți bani în achiziția dvs. futures.

În schimb, alegeți un ETF și aici. Ce trebuie să aveți în vedere: ETF-ul dvs. lung sau scurt (adică dacă veți obține profit dacă rata de schimb crește sau scade) și dacă există un pârghie în acesta. (Levantarea este foarte costisitoare pe de o parte și, pe de altă parte, nu numai că mărește nu numai profiturile, ci și pierderile și, în al treilea rând, chiar și o posibilă creștere a ratelor dobânzilor la efectul de levier poate funcționa împotriva dvs.)

Dacă doriți să investiți în petrol cu orice preț, cred că, dacă nu înțelegeți cu adevărat, alegeți un ETF lung, fără pârghie. Cele mai renumite ETF-uri din SUA sunt ETF-ul petrolier din Statele Unite (USO) și ETN (OIL) al IPAT S&P GSCI Crude Oil Total Return Index.

Problema uriașă cu acestea este că nu cumpără petrol, ci doar contracte futures pe hârtie de îndată ce pot cădea uriașe dacă trebuie vândute la momentul nepotrivit. Astfel, în ultimii ani, performanța lor a rămas mult în urma prețurilor reale ale petrolului.

Cele două linii solitare inferioare arată cele două ETF-uri și ETN-uri (prescurtate OIL și USO), respectiv, iar liniile verzi și roșii arată prețurile actuale ale petrolului (petrolul Brent și petrolul WTI).

Nu au reușit să identifice bine modificările prețurilor petrolului. În timp ce prețul petrolului a revenit pe drumul cel bun după scăderea mare, cele două fonduri nu s-au reunit.

Articolul a avut un pic de succes. Pe scurt, aveți o mulțime de oportunități de a paria pe o schimbare a prețurilor petrolului, dar nu este atât de câștigător cât de mulți oameni cred. Dacă doriți cu adevărat să pariați pe acest lucru, cel mai puțin riscant este să investiți în marile companii petroliere care sunt aici de cincizeci de ani și se așteaptă să fie aici în cincizeci de ani.

Dacă doriți să aflați mai multe despre finanțe, veniți la Academie, începând la fiecare trei până la patru săptămâni, următoarea. Pentru doar 25.000 HUF, veți învăța tot ce trebuie să știți despre finanțe în șase sesiuni.

Ai nevoie de sfaturi financiare reale, te-ai saturat de agenti? Faceți clic pe link pentru mai multe informații.