Anii următori pot fi, de asemenea, despre succesul pieței imobiliare

17.09.2020 Gergely Biró, CEO al Diófa Fund Management. Foto: Móricz-Sabján Simon/Economia Mondială

economia

Pandemia a reprezentat, de asemenea, noi provocări pentru sectorul investițiilor, așa cum a reușit Diófa Alapkezelő în această situație de urgență.?

Așteptăm de ani de zile o corecție substanțială a pieței de capital, dar nimeni dintre noi nu se aștepta ca aceasta să fie declanșată de o pandemie. Diófa Alapkezelő a ieșit foarte bine din această criză, sunt mândru de managerii noștri de portofoliu, care au construit portofolii de valori mobiliare și imobiliare rezistente la crize, care sunt deosebit de bine tolerate în perioadele turbulente. De asemenea, am prins bine valurile pieței de capital, datorită cărora portofoliile noastre și-au îmbunătățit semnificativ punctele de referință.
depășit.

Măsura în care rolul administratorilor de active profesionale s-a schimbat pe o piață extrem de volatilă?

Mulți consideră acum că este foarte dificil să urmărească mișcările agitate ale piețelor ca individ. Dacă cineva se ocupă de economiile lor timp de o oră pe lună și dorește totuși să tranzacționeze acțiuni individuale, există foarte puține șanse să poată ieși din acestea. Se pare că mulți au o cunoștință care le spune cât au câștigat cu acțiunile Tesla, dar nu mai adaugă cât au pierdut cu alte zece povești în paralel. Deci, cred că în situația actuală, expertiza managerilor de active profesioniști, care reacționează în câteva secunde la noutățile importante ale pieței, la schimbările rapide ale cursului de schimb, este cu siguranță apreciată. Pentru cei cu economii mai mici, putem oferi fonduri de investiții în care profesioniștii iau decizii de investiții, iar pentru investitorii mai bogați, oferim soluțiile noastre de gestionare a activelor premium, în care deciziile sunt luate foarte rapid într-un cadru prealabil convenit, dar și de către profesioniști, care lucrează împreună într-o comunitate de interes.cu clientul. Cred că pe piața internă de gestionare a activelor există încă loc pentru creștere în acest ultim segment.

La Diófa Alapkezelő Zrt., Ce abordare este utilizată pentru a ajuta investitorii instituționali și de retail să își atingă obiectivele financiare?

Foto: Móricz-Sabján Simon/Economia Mondială

Cred că gestionarea riscurilor noastre este destul de excelentă atât în ​​ceea ce privește titlurile de valoare cât și investițiile imobiliare. În cazul valorilor mobiliare, acest lucru înseamnă a fi precaut cu privire la activele care pot deveni nelichide în cazul unei corecții majore a pieței sau la supraevaluarea riscurilor implicate. În domeniul imobiliar, punem cel mai mare accent pe calitatea clădirilor și a stocului de locatari. Situația actuală arată cine sunt proprietarii care au reușit să construiască o relație bine funcțională cu chiriașii lor dominanți pe termen lung și, de asemenea, au fost atenți să nu cumpere proprietăți pentru un singur chiriaș și să se diversifice în consecință în funcție de sectoare, dimensiuni și locații ale companiei . Experiența din ultima jumătate de an a dovedit că nu am lucrat în zadar în ultimii șase sau șapte ani. Nu a trebuit să ne devalorizăm proprietățile, așa cum nu a trebuit să ne facem griji cu privire la ce s-ar întâmpla dacă chiriașii noștri nu ar plăti chiriile.

Pandemia a adus o schimbare a obiceiurilor de salvare ale maghiarilor?

În timpul epidemiei, multe familii au experimentat nesiguranță financiară, iar opinia că economisirea era vitală a ieșit în prim plan. Mi se pare că criza conturează astfel cultura financiară și atitudinea față de economii. Din ce în ce mai mulți oameni își dau seama că este esențial pentru ei să aibă suficiente economii timp de cel puțin un an și jumătate și că sunt necesari profesioniști fiabili și profesioniști în gestionarea activelor pentru a gestiona acest lucru. În acest sens, pe termen lung, situația virală poate avea chiar un efect pozitiv.

Ce strategie sugerează pentru investițiile imobiliare care sunt populare pentru mulți?

Spre deosebire de investițiile imobiliare individuale, merită și investitorii privați să ia în considerare cumpărarea de fonduri imobiliare cu un portofoliu selectat, compilat de administratori de active profesioniști. Doar pentru că pot câștiga expunere la active - mă refer la clădiri de birouri, parcuri logistice sau chiar unități de vânzare cu amănuntul - pe care un mic investitor nu le poate cumpăra singure.

Există încă loc pentru creștere pe piața imobiliară?

Ultimii câțiva ani s-au referit în principal la succesul fondurilor imobiliare publice pe piața de economii din Ungaria și, din cauza temerilor inflației, se așteaptă să fie cazul în următorii ani. Acest lucru se datorează faptului că este foarte dificil să găsești un produs de investiții care să ofere o rentabilitate care să fie competitivă cu inflația și să asigure astfel că economiile nu sunt devalorizate. Obligațiunile oferă în prezent randamente extrem de scăzute, iar acțiunile rulează la prețuri foarte mari de ceva timp, lăsând proprietăți imobiliare și alte investiții alternative. Așadar, sunt deosebit de optimist cu privire la perspectivele pieței imobiliare, iar criza actuală este mai mult o oportunitate de cumpărare pentru noi de a ne extinde în continuare portofoliul.

Ce performanță poate arăta Magyar Posta Takarék Ingatlan Alap (MPTIA) administrat de Diófa?

Foto: Móricz-Sabján Simon/Economia Mondială

Rentabilitatea retrospectivă pe un an a MPTIA este de 5,7 la sută, deci dacă cineva l-a cumpărat anul trecut, aproximativ la începutul MÁP Plus, ar fi putut obține un randament mult mai mare cu produsul nostru decât dobânda de patru la sută plătită pentru titlurile super guvernamentale în prima an. În plus, cu un fond imobiliar foarte lichid pe care îl puteți răscumpăra în orice zi, oferindu-vă acces practic instantaneu la banii dvs. Cred că aceasta este o construcție deosebit de favorabilă, care are foarte puțini concurenți pe piața maghiară astăzi. Este, de asemenea, o ofertă atractivă de returnare pentru persoane fizice, iar pentru companii este de departe unul dintre cele mai bune produse lichide de pe piață.

Ce avantaje oferă MPTIA în comparație cu alte fonduri imobiliare?

Am reușit să construim un portofoliu foarte bine diversificat și diversificat, dar multe depind și de faptul că chiriașii noștri au contracte pe termen lung, între 3 și 10 ani, deci o urcare și coborâre momentană sunt mai puțin o problemă pentru noi. Unul dintre principalele avantaje ale unui fond imobiliar gestionat profesional, bine pus la punct, este că, pe lângă o rentabilitate stabilă, are și o parte lichidă, care asigură acoperirea plăților.

Măsura în care abordarea din ce în ce mai populară a durabilității (ESG) a fost adoptată de investitorii interni?

Ne confruntăm cu faptul că acest domeniu devine din ce în ce mai important pentru clienții instituționali și, până acum, investitorii cu amănuntul au devenit mai receptivi la îmbogățirea companiilor care operează pe lângă astfel de aspecte în plus față de banii lor. Recunoscând această cerere în creștere, am lansat Walnut Vision ESG Equity Investment Fund, care este un fond avansat de capital de piață și selectează companiile care îndeplinesc criteriile de durabilitate pe baza unui sistem model complex.
portofoliu. Un astfel de fond este, de asemenea, important, deoarece este mult mai scump să implementăm aceleași aspecte într-un portofoliu mic de acționari, astfel încât fondul de investiții este produsul ideal și pentru acest lucru.

Ne așteptăm ca ESG să devină o direcție de investiții din ce în ce mai populară în următorii ani și toți administratorii de fonduri europeni vor veni cu astfel de produse. De asemenea, planificăm pași suplimentari în acest domeniu, cum ar fi lansarea unui fond pentru investiții directe în proiecte de energie regenerabilă.