Lichiditatea IMM-urilor într-un spațiu spațios

Csilla Himer scris

Continuăm seria noastră „Afaceri în criză”. De data aceasta, probabil cea mai arzătoare problemă este sub control. Criza actuală a evidențiat în curând că nu există supraviețuire fără lichidități. Cu toate acestea, chiar și în mijlocul marii sale căutări de lichiditate, merită să ne gândim dacă ardeii de mâine ar trebui sacrificați pentru vrabia de astăzi. Scriem despre finanțele operaționale fundamental într-un context strategic. Actualul articol al lui Csilla Himer (din nou) vă ajută să evitați banii, greșelile și uneori gafele de capital pe care le vedeți prea des.

Dacă controlerul dvs. spune asta.

În acest articol, folosesc câteva concepte de bază care se repetă de mai multe ori, așa că voi începe cu definiția, astfel încât să spunem cu toții același lucru. Mi se pare important acest lucru doar pentru că termenii au „dublu fund” - adică nu au o singură interpretare.

Lichiditate - o anumită fluiditate

Când spun lichiditate, majoritatea oamenilor spun solvabilitate. Și într-adevăr, aceasta este una dintre „dualități”. Lichiditatea este solvabilitatea unei întreprinderi care poate fi interpretată la un moment sau perioadă dată. Adică, cât timp afacerea își poate finanța operațiunile - chiar mai simplu: cât timp poate plăti facturile cu fondurile disponibile.

Dacă ați lucrat suficient timp în afaceri, veți ridica mâna aici, astfel încât să nu puteți conta doar pe fondurile disponibile atunci când vă determinați timpul de solvabilitate. Veniturile preconizate și planificate să fie primite în perioada dată trebuie, de asemenea, luate în considerare. De exemplu, pentru un sistem de abonament, pentru livrări parțiale ale unui proiect de contract mai lung, dar și pentru o campanie bine pusă la punct, se pot aștepta venituri.

Celălalt „fund” al lichidității ca concept este gradul în care diferitele noastre active, adică activele și drepturile noastre de proprietate, pot fi transformate în lichide, adică bani. Revenim, de asemenea, la acest „fund” al conceptului, deoarece este o problemă foarte importantă din punct de vedere al împrumuturilor.

Flux de numerar - deoarece și lucrurile lichide se mișcă

Fluxul de numerar înseamnă literalmente fluxul de numerar, fluxul de numerar. Numele este, de asemenea, potrivit, deoarece scopul situației fluxurilor de numerar este de a urmări fluxul de numerar real - rezultând o abordare complet diferită a contabilității. Este suficient să ne gândim că fluxul de numerar este înregistrat la valoarea brută, deoarece TVA generează și fluxul de numerar, dar am putea menționa abordarea în timp real și a fluxului de numerar ca diferențe.

Fluxul de numerar, mai precis situația fluxului de numerar, este un instrument important în luarea deciziilor de management. La urma urmei, din fluxul de venituri și cheltuieli, dacă acestea sunt transparente și grupate logic, un manager poate obține o mulțime de informații utile despre afacerea sa și despre viitorul afacerii sale, pe termen scurt (până la un an).

Cu toate acestea, fluxul de numerar poate oferi și mai mult factorilor de decizie mai experimentați. Nu numai că arată, adică face ca calea banilor să fie trasabilă, dar chiar face ca fluxul de bani să fie previzibil. Asta înseamnă și intervenția mea anterioară de un an. În acest articol, vom acoperi mai multe caracteristici ale fluxului de numerar.

Ești un IMM? Lichiditate cu orice preț!

Este zgomotos pentru mass-media de afaceri că criza economică cauzată de epidemie este de fapt o criză de lichiditate. Prin urmare, este vital, spun ei, ca fluxul de numerar operațional să fie cel puțin zero în medie. Lichiditatea este într-adevăr un lucru foarte important acum, deoarece existența afacerilor depinde de cât de mult capital mobilizabil pot prezenta - și de cât timp pot rezista. În principal, pentru că nu există nicio persoană vie care să poată spune cât va dura această afecțiune.

Cu toate acestea, există un pic de bibi cu asta. Într-o astfel de situație, complet este normal ca fluxul de numerar operațional să scadă temporar sub zero. Aceasta este prima palmă: indică faptul că ceva nu este în regulă. Există o pierdere care trebuie gestionată la nivel operațional. Acest lucru se datorează faptului că funcționarea normală nu va putea extrage costuri de operare fixe - acum, de obicei, din cauza lipsei de venituri, dar mai târziu, chiar și o creștere a costurilor nu este posibilă. În aceste cazuri, prin urmare, este cu adevărat vital să existe rezerve lichide mobilizabile pentru a compensa acest deficit.

Cu toate acestea, uitându-ne la deciziile ad-hoc rapide, care vizează asigurarea menținerii solvabilității, trebuie să ne punem întrebarea: ceea ce este bine acum va fi bun peste două, șase-doisprezece luni?

Termodinamica funcționează și aici: trebuie să arzi bani pentru lichiditate.

Știm deja că jumătate din lichiditate este asigurată de solvabilitatea noastră, adică dacă ne putem îndeplini datoriile pe termen scurt. O nuanță minusculă, picantă este fără experiența completă: monetizarea este, de asemenea, o chestiune de lichiditate. Este ca atunci când trebuie să topiți o bucată de gheață: trebuie să îi comunicați energie (încălziți-o, na) pentru a o face lichidă. Cu activele afacerii, acest lucru nu va fi altfel. Banii trebuie arși.

Pentru a interpreta lichiditatea, trebuie să știm cât de repede și cu ce costuri pot fi monetizate obiectele și activele întreprinderii (proprietate). Deci, lichiditatea are și un preț. Acest lucru este adesea omis din ecuație.

Totuși, acesta este punctul în care instituțiile de credit își aruncă și ele ochii, adică acest lucru este examinat în principal din partea garanției.

Cum se strică?

În multe privințe - aproape toate acestea vor fi discutate în mai multe articole. Vă voi oferi o listă scurtă pe care veți dori să o extindeți atunci când vă analizați propria afacere. Ce decizii cu adevărat rele poți lua?

- Decizie fatală: renunți la mijloacele de producție.

- Decizie costisitoare: demisionezi din personal. Acest lucru creează un cost mai mic în momentul concedierii și apoi un cost specific mult mai mare atunci când echipa trebuie să fie reconstruită (recrutare, inserție-instruire, costuri de recrutare).

- Decizie nesăbuită: porniți mașina de tuns iarba atunci când reduceți costurile, fără analize.

- Decizie inutilă: aplicați o reducere drastică a costurilor (variabile) a costurilor activității dvs. generatoare de venituri - puteți reduce calea pentru banii pe care îi primiți.

- Decizie decupată: te joci să aștepți cu un flux de numerar negativ. Dacă fluxul de numerar negativ persistă în timp ce rezervele se epuizează, în mod esențial amânați falimentul afacerii și ardeți resursele pe care le-ați putea cheltui pentru reorganizare și schimbarea modelului.

Cu toate acestea, ideea nu este ce greșeli puteți face, ci mai degrabă de ce faceți greșeli. Există în principal un motiv, dar mai important, pentru aceasta.

Fluxul de numerar este sistemul circulator al unei afaceri. Nu scoateți vasoconstrictorul dacă nu știți ce stoarceți.

Cel mai important aspect atunci când planificați fluxul de numerar este întotdeauna faptul că nu începeți o afacere pe termen scurt și mai ales nu pe termen scurt. Cei mai mulți dintre noi începem pentru el în așa fel încât să nu fie împotriva noastră dacă nepoții noștri și-ar asigura și ei bunăstarea din afacerea pe care am înființat-o. De obicei, vrem să lăsăm ceva în urmă în această lume. În cazul nostru, fie că este o companie profitabilă, o miză destul de bună - sau o ieșire excelentă după o grămadă de bani.

Să lăsăm ceva în urmă, asta vrem. Atunci de ce nu se reflectă aceeași abordare în fluxul nostru de numerar?

Fluxul de numerar este un activ, nu un scop.

Menținerea lichidității poate fi un obiectiv pe termen scurt (pe bună dreptate), mai ales într-o situație la nivelul întregului lac numită astfel de criză. Cu toate acestea, afacerea noastră îndeplinește obiective pe termen mai lung de la naștere ... cu condiția, desigur, că nu am vrut doar să ne creăm un loc de muncă cu ea. Prin urmare, activele noastre (în acest caz planificarea fluxului de numerar) și rezultatul utilizării activelor (lichiditate) trebuie să servească același scop.

O imagine strategică cuprinzătoare și o flexibilitate operațională sunt, de asemenea, necesare în perioade de criză.

Nu știm cât va dura criza. Nu, nu este criza cauzată de epidemie, ci efectele sale economice. Am văzut multe previziuni, în cazuri bune, estimări, despre acest lucru, dar chiar și cu metode bazate pe estimări științifice, dolarul este că acest tip de criză nu a fost încă văzut de lume sau de știință. Concluzie: nu știți cât timp va suporta.

De aceea este esențial să ne obișnuim cu fenomenul studiat de economia comportamentală, conform căruia planificăm întotdeauna viitorul doar cu cel existent.

Deoarece nu știm cât timp trebuie să perseverăm în astfel de circumstanțe, nu are sens să ne bazăm exclusiv pe activele și rezervele existente. Cu toate acestea, atunci când vine vorba de asigurarea lichidității, acesta este cel mai mare dolar pe care îl văd: prin evaluarea activelor și rezervelor existente, întreprinderile încearcă să estimeze cât timp pot fi suficienți banii lor pentru a-și acoperi economiile.

Ei nu anticipează creanțele viitoare - și nu se concentrează suficient pentru a le asigura.

Acesta este deja punctul în care finanțatorul se oprește și transmite ștafeta consilierilor strategici care au mai multă abilitate și cunoștințe în acest sens. Nu există lichiditate, nu există fără intrări - iar planificarea intrărilor necesită deja o abordare mai perspicace și o gândire strategică. Acest lucru este deosebit de important dacă doriți să strângeți capital în perioade de criză, deoarece investitorul (indiferent dacă este privat sau instituțional) îl va privi mai întâi.

Imaginați-vă că veniturile reprezintă viitorul și cheltuielile rămân aceleași, supraviețuirea prezentului. Trebuie să reflectați acest lucru în fluxul de numerar și să fiți conștienți de acest lucru pentru a vă asigura lichiditatea afacerii dvs.