Care este opțiunea și pentru ce poate fi utilizată?

Caseta noastră de opțiuni a fost reînnoită săptămâna aceasta. Gergely Nagy, fondatorul și educatorul OpcioGuru.com, ne ajută la relansarea rubricii noastre și lucrează încet pe piața de opțiuni de 10 ani, iar comercianții care doresc să facă opțiuni își studiază opțiunile din 2009.

Mic dejun Millennium: Chiar nu vrem să ne facem timp pentru a ne prezenta, dar spunem că nu ești practic un profesionist financiar sau un opcioguru, dar 10 ani de muncă grea și experiență personală sunt ceea ce vorbește pentru tine .

este

Gergely Nagy: Așa este.

MR: Conform educației dvs. inițiale, sunteți inginer, ați fost implicat în lumea pieței de valori?

NG: Sunt licențiat în inginerie informatică și am fost mereu interesat de piața financiară, iar în 2005 m-am gândit să o învăț eu însumi atunci, mai întâi cu acțiuni, puțin schimb valutar, iar după aproximativ 1 an m-am repezit în opțiuni lume, și de atunci a fost o astfel de dragoste prima vedere.

MR: Atunci hai să ne uităm la dragostea ta! Să începem cu începutul, și anume cu tema de bază despre ce este, care este opțiunea, pentru ce poate fi folosită.

NG: Înainte de a intra în lumea opțiunilor, cred că este important de menționat că evenimentele de pe piața din acest an au dat un exemplu destul de bun - din păcate un exemplu rău, dar și un bun exemplu - despre cât de importantă este gestionarea riscurilor și controlului banii noștri., iar în prezent nu există un instrument de gestionare a riscurilor mai bun pe piața financiară decât opțiunea.

Dar să vedem care este opțiunea.

O opțiune este în esență un produs derivat, ceea ce înseamnă că nu există de unul singur, există întotdeauna un produs de bază atașat acestuia. Produsele de bază pot fi, de exemplu, o monedă, un stoc, un indice, o scadență, un ETF, aproape orice se mută și cită o opțiune pe acesta.
Sau ce altceva trebuie să știți este că are o dată de expirare, astfel încât să o puteți schimba într-o perioadă de timp fixată. Data de expirare este întotdeauna aleasă de comerciant, în funcție de care este scopul.

Și, de asemenea, merită să știm pe scurt că opțiunea controlează întotdeauna un anumit număr de produse subiacente, astfel încât o opțiune vă dă dreptul să spuneți în mod implicit 100 de acțiuni pe bursa din SUA, să spunem 1 în cazul unui termen limită.

Evident, se pune întrebarea cât de bună este această opțiune, dar pentru ce poate fi folosită.

În practică, l-aș împărți în două: puteți specula cu o opțiune și puteți tranzacționa cu ea.

În scop speculativ, văd trei:

  • tranzacționarea direcțională există atunci când se tranzacționează opțiuni în același mod ca pe piața normală, adică joacă în direcția lungă sau scurtă, adică crește sau scade,
  • există tranzacționare direcțională în care spun că nu am nicio idee despre piață, spun doar că rata de schimb rămâne într-un interval suplimentar de 10-20%, dar nu am niciun obiectiv, fac schimb de canale,
  • și există tranzacționare bidirecțională, unde spun că va exista un volum mai mare de anunțuri pe, să zicem, pe piață, fie că este vorba despre un PIB sau o creștere a ratei dobânzii și nu știu unde se va muta cursul de schimb, dar Cred că mișcarea va fi mare, așa că vreau să pășesc în ambele direcții.

Acestea sunt cele 3 scopuri speculative pentru care opțiunea poate fi utilizată, plus că poate fi folosită și ca tranzacție de acoperire, atunci când scopul meu nu este să speculez și să obțin profit, ci să îmi asigur activele existente, fie o marfă, fie o bloc de acțiuni, chiar și un întreg portofoliu.

Întotdeauna se pune întrebarea cât de bun este și cum să profitați cu opțiunea.

Din fericire, acest lucru este la fel de simplu cvasi ca pe piața tradițională, deoarece principiul este același: trebuie să cumpărați o opțiune ieftin și să o vindeți scump, sau trebuie să o vindeți scumpă și să o cumpărați înapoi ieftin.

Deci, dacă, de exemplu, cumpăr o opțiune, este această afacere lungă în care cumpăr o opțiune pentru 100, atunci pot vinde cu 200 în câteva zile, dacă prețul s-a mutat cu adevărat. Deci, scopul meu aici este să cumpăr scăzut și să vând mare, sau să-l întorc când am vândut o opțiune, sau am scris o opțiune cu terminologia opțiunii și să presupunem că am scris-o la 200, apoi o pot lua înapoi la 100, astfel încât dacă într-adevăr cursul de schimb s-a mișcat așa cum am planificat, deci acesta este clasicul short deal. De fapt, este foarte asemănător cu piața tradițională.

Și este important să știți despre opțiuni, chiar că, indiferent când expiră, pot să le dau sau să le iau la timp. Deci, să presupunem că dacă cumpăr o opțiune la 100, produsul de bază s-a mutat și îl voi vinde mâine la say 200.

MR: Chiar dacă expirarea sa este, să zicem, poimâine.

NG: Da, ca să poți da și lua între timp. Și apropo, este mai caracteristic faptul că majoritatea oamenilor preferă să dea și să ia opțiunea și să nu o exercite, dar acest lucru va fi discutat mai târziu în coloane.

MR: Bine, obligație de drept, să analizăm acest lucru, sunt două tipuri de situații juridice în care există un cumpărător și un vânzător.

NG: Da. să ne uităm la două exemple practice. Fii primul care cumpără proprietăți imobiliare.

Să presupunem că mă uit la o proprietate și sunt de acord cu vânzătorul că doriți să o cumpărați la un anumit preț în termen de 3 luni și, prin urmare, depun un depozit de 10%.

În acest caz, am cumpărat opțiunea, acesta este un depozit de 10%, care este valabil timp de 3 luni și îmi dă dreptul să cumpăr proprietatea la un preț negociat după 3 luni. Riscul meu maxim aici este depozitul, pentru că dacă îmi dau seama între timp că nici nu am destui bani pentru a cumpăra proprietatea, atunci am pierdut depozitul, nu-i așa? Cu toate acestea, dacă ați întrebat deja despre această obligație, pe de altă parte este debitorul, vânzătorul proprietății, care a spus că în termen de 3 luni voi vinde această proprietate pentru X la valoarea depozitului. Acum are riscul ca, dacă între timp neadjisten piața imobiliară crește cu încă 10%, va trebui să o vândă la prețul pe care l-am convenit, deci el este partea obligată.

MR: Este clar. Să vedem cum arată un apel sau o vânzare, ce înseamnă.

NG: Puteți vinde o opțiune cumpărând o opțiune, eu o pot vinde în 3 minute. Produsul în sine, acest produs derivat derivat pe care îl pot adăuga îl pot cumpăra oricând.

Când apelez la o opțiune, punctul este același cu ceea ce am menționat anterior în exemplul imobiliar, îmi sun rezervarea, aproape opțiunea, merg la vânzător și spun că vreau apartamentul.

MR: Este clar.

NG: Un exemplu similar, de altfel, este asigurarea Casco, de unde cumpăr Casco pentru ca mașina mea să fie asigurată, deci cvasi este o afacere de acoperire și spun că, dacă mașina este furată, mă duc la asigurător și îmi aplic dreptul, Îl vând mașinii mele asigurătorului, astfel încât mașina să nu mai existe.

Și aici, din nou, sunt cumpărătorul Casco care are dreptul, iar asigurătorul este cel care trebuie să-și asume un angajament.

Oricum, acest lucru poate fi prezentat chiar într-un mod care este chiar mai ușor de înțeles, pentru o economie de 10.000 EUR. Să presupunem că cineva a făcut economii de 10.000 EUR și nu dorește să fie expus la aceasta dacă, să zicem, rata de schimb scade. Pentru cei 10.000 de euro, să zicem, dacă l-ați cumpărat la 300 EUR/HUF, cumpărați o opțiune de vânzare la, să zicem, 300, deci plătiți o parte și dacă ați făcut-o pentru, să zicem, 6 luni, apoi în 6 luni oriunde este cursul de schimb al euro, el 300 pe care îl puteți vinde.

Este ca o asigurare Casco pentru care ați plătit o primă, aceasta se numește, în terminologia opțiunii, primă, primă opțională.

Și, ca urmare, cumpărătorul opțiunii are întotdeauna dreptul de a plăti o primă, astfel încât riscul său este limitat, dar timpul funcționează împotriva acesteia - Casco expiră și în fiecare lună.

Vânzătorul opțiunii, pe de altă parte, are o obligație, așa că primește o primă - deoarece asigurătorul primește Casco lunar - își asumă riscuri nelimitate (atunci va fi mai bine disponibil pe piață de ce va fi nelimitat dacă legat de produsul care stă la baza acestuia), dar timpul funcționează pentru el lună că, dacă mașina nu este furată, el a primit în buzunar premiul Casco.

MR: Bine, Gery are o ultimă întrebare, 1 milion de dolari: care este cheia succesului?

NG: Cheia succesului, cred, este că nu contează ce, dar părerea ta ar trebui să fie corectă. Puteți tranzacționa opțiuni, puteți tranzacționa forex, puteți face orice altceva, dar ideea este că ideea pe care ați creat-o, fie că este canalul, direcția, orice tranzacționare bidirecțională, este cea potrivită. Opțiunea poate ajuta ca, dacă nu este corectă, să poată fi transformată destul de dinamic între timp, dar banii se pot face cu adevărat fie prin lovirea direcției, fie prin tranzacții direcționale sau bune. Deci părerea ta trebuie să fie corectă.

MR: Da, deci nici nu este un panaceu. Nu este ușor, produsele ajută, experiența este multă, dar nu este ușor.

NG: Da, nici opțiunea nu este un graal sacru.

MR: Bine, vă mulțumesc foarte mult. O să meargă așa timp de 13 săptămâni și este construit, așa că ceea ce am auzit parțial de la dvs. acum va fi că vor fi explicate integral, așa că încurajăm studenții să ne urmărească aici, precum și pe millasreggeli.hu, vor apărea și materialele scrise în caseta noastră de opțiuni.

Gergely Nagy și proprietarul și instructorul OpcioGuru.com au vorbit despre opțiuni și care este opțiunea.

Dacă doriți să citiți articole mai utile despre opțiuni, vă recomandăm următoarele: