Strategia bursieră: poziționați tehnicile de tranzacționare pe piețele bursiere

În articolul nostru, așa-numitul. tranzacționarea poziției învățăm tehnici. Tranzacția de poziție aparține grupului de strategii bursiere care necesită mai puțină atenție în fiecare zi, deci este adecvată în special pentru tranzacționarea la bursă în timp ce lucrează. În articolul nostru, voi acoperi elementele de bază ale tehnicilor de tranzacționare a poziției, voi discuta despre beneficii și voi discuta despre instrumentele necesare dezvoltării unei strategii. Vom începe prin a discuta elementele de bază ale strategiei bursiere înainte de a intra în detaliu.

Caracteristicile strategiilor de tranzacționare a poziției

Tranzacția de poziție este un comportament de tranzacționare pe termen mai lung, selectând practic un stoc și apoi menținându-l săptămâni sau luni. Cel mai mare avantaj al acestor strategii bursiere este că necesită puțin timp, practic câteva minute de lucru pe zi după ce am luat o poziție. Deoarece tranzacționarea poziției poate fi clasificată ca o strategie pe termen mediu pe piața bursieră, traderul va avea mult mai puține legături decât, de exemplu, în cazul tranzacțiilor swingtrade sau daytrade. În tehnicile de selecție a poziției fondurilor, atât analiza fundamentală, cât și analiza tehnică joacă un rol în selecția stocurilor, astfel încât pentru a stăpâni tehnica trebuie să fim informați în ambele domenii de analiză. Să vedem care sunt cele mai importante instrumente pentru un comerciant de poziții.

Instrumente și elemente ale strategiilor de bursă de tranzacționare a poziției

Strategiile de bursă de tranzacționare a poziției utilizează semnalele analizei fundamentale și analizei tehnice împreună. Proporția instrumentelor analitice de mai sus variază și, mai degrabă, predominanța analizei tehnice poate fi observată în diferitele strategii de bursă de tranzacționare a poziției. Folosim analiza fundamentală pentru a găsi oportunități favorabile, ceea ce înseamnă adesea stocuri subevaluate, iar apoi analiza tehnică dă semnalul de intrare.

Deci, ceea ce avem nevoie este să ne ocupăm de tranzacționarea poziției?

Analiza tehnică este un domeniu larg, dar în cadrul său, strategiile de tranzacționare a pieței bursiere se concentrează în mare parte pe identificarea rezistențelor de recuzită și pe identificarea formelor cursului de schimb. Așadar, asigurați-vă că obțineți cunoștințe în aceste două domenii, de exemplu, studiind următoarele intrări:

În plus față de cele de mai sus, media mobilă de 200 de zile este, de asemenea, un element cheie al strategiilor de schimb de tranzacționare a poziției, deoarece tendința este determinată în mare măsură de media mobilă de 200 de zile. Aceasta înseamnă, de fapt, că dacă media mobilă de 200 de zile crește sau dacă prețul acțiunilor depășește media mobilă de 200 de zile, vom identifica o tendință ascendentă, ceea ce înseamnă căutarea de semnale de cumpărare în funcție de tehnica de tranzacționare a poziției. În majoritatea cazurilor, altfel, strategiile de schimb de tranzacționare a poziției indică o poziție de cumpărare, deoarece tendințele ascendente de pe piețele bursiere sunt mult mai lungi. Și tendințele în scădere sunt adesea rapide, adică, căderile bruște urmate de siding. Această situație de piață nu este deosebit de avantajoasă pentru strategiile de schimb de poziție, întrucât traderul rămâne cu ușurință în urmă în ceea ce privește intrările.

În plus față de cele de mai sus, în strategiile de tranzacționare a poziției, imaginea săptămânală a unei acțiuni este de obicei punctul de plecare, adică examinăm prețul acțiunilor pe o diagramă săptămânală. În propria mea practică de tranzacționare, folosesc filtrul de acțiuni finviz.com pentru aceasta, deoarece pot revizui rapid graficul săptămânal și lunar al unui număr mare de acțiuni (Urmărirea eficientă a acțiunilor pe piețele de acțiuni). Dacă vom cunoaște funcționarea pe piață a rezistențelor de suport, identificarea tendințelor, media mobilă de 200 de zile, putem decide practic în câteva secunde dacă un stoc va fi potrivit pentru strategia de tranzacționare a poziției. Deci filtrarea se poate face foarte repede. Imaginea de mai jos prezintă câteva exemple. Acțiunile AGLE și AGO ar trece primul filtru, deoarece prețul ambelor acțiuni depășește media mobilă de 200 de zile, iar prețul se mișcă într-o tendință care nu scade.

valori

AGX, pe de altă parte, poate fi exclusă rapid, deoarece cursul de schimb este sub media mobilă de 200 de zile și nu există nicio tendință, iar apoi peste nivelul de 45 USD va fi de interes pentru comerciantul de poziție.

Cu toate acestea, în timpul procesului de selecție a stocurilor, putem folosi și filtre pentru a căuta stocuri subevaluate. Filtrarea pe baza raportului P/E sau a raportului P/B oferă o bună oportunitate pentru acest lucru, dar putem ajusta filtrarea la media mobilă de 200 de zile și există mai multe alte metode populare de filtrare care pot fi utilizate pentru a restrânge poziția acțiunilor tranzacționate în poziție. Regula generală este că, pe lângă aspectele fundamentale, se aplică și indicațiile analizei tehnice. Mă gândesc aici să definesc tendința și să iau o poziție în direcția tendinței.

Semne ale strategiilor de tranzacționare la intrare: izbucniri

Diferite tehnici de tranzacționare a poziției utilizează practic patru semnale de intrare. Cele mai frecvente sunt tranzacționarea la diferite niveluri de descoperiri. Deci, străpungând o anumită rezistență, obținem semnalul de intrare. Pentru a găsi niveluri puternice, cu siguranță trebuie să cunoaștem diferitele forme ale cursului bursier, dar numerele rotunde, medii mobile de 50 și 200 de zile, nivelurile fibonacci pot însemna și rezistență puternică, mai ales atunci când mai multe rezistențe sunt concentrate într-un singur punct. În astfel de cazuri, o atenție sporită a investitorilor este acordată la un moment dat, iar acest lucru se va simți în mișcarea cursului de schimb, de exemplu, în timpul erupției, mai mulți comercianți vor lua o poziție. Un exemplu de nivel puternic poate fi văzut în imaginea de mai jos. Pe piața bursieră AGN, vedem, de asemenea, un număr rotund (200 USD) și un maxim de un an (ianuarie 2018) la locația marcată cu un dreptunghi roșu, iar un vârf a avut loc și săptămâna trecută. Se poate vedea astfel că participanții la piață urmăresc această trupă. În plus față de cele de mai sus, tranzacționarea are loc peste media mobilă de 200 de zile, astfel încât ruperea nivelului de 200 USD în tehnica de tranzacționare a poziției ar putea fi un semnal de rupere. Opțiunile de intrare pentru focare sunt discutate în următorul articol:

Marele dezavantaj al tehnicilor de tranzacționare a poziției bazate pe erupție este că cumpărăm în partea de sus în caz de erupții nereușite, deci trebuie să suportăm o recesiune mare. Imaginea de mai jos arată cum să ne imaginăm erupția ideală.

Și iată un exemplu de ceea ce se întâmplă în atât de multe cazuri. O erupție începe și apare o recidivă majoră.

În timpul tehnicii de tranzacționare a poziției bazată pe focare, este necesar un management foarte strict al regulilor. Pe de o parte, să facem distincția între focare la vârful anual și izbucnirea unui stoc care nu se mișcă la vârful anual, istoric. Pe de altă parte, așteptarea re-testării în timpul focarelor îmbunătățește rata de lovituri, astfel încât rata de declin în strategia noastră poate fi redusă. În același timp, este adevărat că pierdem mai multe oportunități bune, dar vom avea un număr infinit de oportunități bune pe piața de valori, deci trebuie să petrecem maximum mai mult timp căutând acțiuni. În plus față de cele de mai sus, opriți tratamentul poate fi utilizat pentru a reduce riscul. În propria mea meserie, prefer să folosesc opriri strânse și să reintroduc când se oprește lovitura. Cu toate acestea, pe măsură ce piața se mișcă în direcția corectă, nu mai urmăresc cu atenție prețul acțiunilor, așa că nu opresc poziția. Acest lucru este necesar deoarece vrem să luăm o poziție pentru săptămâni lungi, deci este recomandabil să ne adaptăm la volatilitatea stocului (indicatorul ATR este foarte bun în acest scop: folosind indicatorul ATR)

Semne ale strategiilor de tranzacționare la intrare: corecții

Consider că strategiile bursiere sunt mai puțin riscante, atunci când intrarea în poziție are loc în timpul unei corecții. Deci, aici nu facem tranzacții anti-tendințe, nu încercăm să cumpărăm o acțiune la un nivel scăzut. În schimb, identificăm un stoc care se deplasează într-o tendință ascendentă și apoi luăm o poziție la sfârșitul recesiunilor și corecțiilor. Graficul însorit poate fi folosit bine în acest scop, adică căutăm sensuri giratorii, mai ales forme, în această perioadă de timp.

Semne de intrare a strategiilor de schimb de tranzacționare a poziției: intrare bazată pe volatilitate

Esența strategiilor bursiere de tranzacționare a poziției bazate pe volatilitate este de a recunoaște că pe o piață de valori, perioadele de volatilitate redusă sunt înlocuite de perioade de volatilitate ridicată, urmate de o perioadă de volatilitate redusă. Aceasta înseamnă alternarea corecției paginii, a mișcării trendului și apoi a corecției paginii din nou în mișcarea cursului de schimb. În intrarea bazată pe volatilitate (Tipuri de indicatori bursieri, indicatori bursieri bine utilizați), scopul este de a găsi punctele în care volatilitatea scade, iar atunci când volatilitatea începe să crească din nou, luăm o poziție în direcția tendinței . Avantajul acestei metode este că, datorită volatilității reduse, comenzile de oprire vor fi mai apropiate (riscul de randament va fi, de asemenea, mai bun), deci putem încheia o tranzacție cu o dimensiune a poziției chiar mai mare, având în vedere că distanța de oprire este invers proporțională cu dimensiunea poziției care trebuie luată:

Indicatorii ATR și bandă bollinger pot fi folosiți pentru a măsura volatilitatea. În imaginea de mai jos, putem observa alternanța perioadelor de volatilitate mică și mare. Am marcat cu un dreptunghi roșu punctele în care panglica bollinger se îngustează, adică volatilitatea scade. Prin urmare, comerciantul de poziție caută acțiuni în acest caz a căror volatilitate a pieței este în scădere.

Semne de intrare a strategiilor de schimb de tranzacționare a poziției: treceri medii mobile

Într-o proporție semnificativă a strategiilor de tranzacționare a poziției, comercianții se bazează pe semnale medii mobile. Aceasta înseamnă practic că folosim o medie mobilă scurtă și lungă, iar atunci când scurtul traversează media mobilă pe termen lung, primim un semnal de recepție. Sau, dacă scurtul depășește media mobilă pe termen lung, vom obține un semnal de închidere și vânzare a poziției. Este obișnuit ca tranzacționarea poziției să fie una dintre mediile mobile de 30-40-50 zile, iar cea mobilă lungă este de 150-200 zile medii mobile. Imaginea de mai jos prezintă un exemplu de semne de trecere medii mobile de 30 și 200 de zile (marcate cu pătrate roșii).

Să nu tragem concluzii de anvergură dintr-unul dintre cazurile de mai sus, deoarece dacă nu există o tendință, tehnica medie mobilă dă multe semnale false, nu va funcționa. Imaginea de mai jos prezintă prețul acțiunilor Tesla și paginarea. Întrucât media mobilă dă un semnal târziu, intrăm târziu în paginare, deci tehnica va avea pierderi. Cu toate acestea, semnalele bazate pe o medie mobilă pot fi rafinate, iar eficiența opririi poate fi utilizată pentru a îmbunătăți eficiența tehnicii. Indicațiile medii mobile sunt discutate în detaliu în următoarea secțiune: Utilizarea mediilor mobile în tranzacționare

Face parte din cele de mai sus că semnalele bazate pe trecerea medie mobilă sunt semnale obiective. Acesta este un avantaj în timpul tranzacționării, precum și un avantaj suplimentar că semnalele pot fi programate cu ușurință, adică putem efectua teste de feedback. Bursa de valori, simularea și testarea strategiilor forex daytrade, practica tranzacționarea daytrade

Rezumatul strategiei de tranzacționare a poziției

Din cele de mai sus, se poate observa că unul dintre avantajele tehnicilor de tranzacționare a poziției este puținul timp petrecut. Odată ce tehnica a fost dezvoltată și retestată, căutarea alertelor poate fi scurtată cu o aplicație de filtru stoc. După aceea, putem rămâne în poziție săptămâni lungi (în mod ideal), deci nu va exista o muncă semnificativă în tranzacționare. Desigur, în multe cazuri vom primi un semnal greșit, deci merită să continuăm tranzacționarea doar cu un management eficient al riscurilor. Aceasta include utilizarea estimării riscului de randament și a comenzilor obligatorii de oprire. După cum am subliniat mai sus, experiența mea este că, atunci când nu există o tendință generală puternică pe piață, strategiile de tranzacționare pe piață nu dau rezultate bune. De exemplu, 2010 și 2015 au fost, de asemenea, un an în care piețele bursiere au fost direcționate lateral, dar în timpul crizei din 2008-2009, tranzacționarea poziției nu a avut nici un rezultat bun, deoarece au existat scăderi rapide, schimbări bruște pe piață.

Ne ocupăm de subiectul de mai sus, adică tranzacționarea la bursă și bursă în cursul nostru de 5 zile pe bursă, a cărui ediție pe DVD este disponibilă și pe site-ul nostru. Detalii, subiecte și un videoclip demonstrativ despre materialul de instruire al cursului de 42 de ore și 5 zile pe bursă sunt disponibile făcând clic aici!

De asemenea, abordăm probleme similare celor de mai sus în cartea noastră Fapte și concepții greșite despre bursă și investiții. Dacă sunteți interesat de subiect, faceți clic aici și citiți în carte!